太平洋：获得福耀玻璃买入评级，目标价位52.0元

2022-04-18太平洋公司股票股份有限该公司白宇对福耀玻璃进行研究并面世了研究统计数据《福耀玻璃2022Q1新浪：营业额时是预想，过后期待动感+铝饰条双轮飞轮》，本统计数据对福耀玻璃注意到转售评分，忽视其目标价格比为52.00元，当前股价为35.49元，预想上涨幅度为46.52%。

福耀玻璃(600660)

事件：该公司面世2022Q1统计数据，统计数据期内实现营业收入65.5亿，去年年末+114.75%；代管上市该公司股东净利润8.71亿，去年年末+1.86%。营业额时是预想。

1、Q1营业额盈利和利润略时是预想：2022年初在地缘当权者、原材料减半、多点疫情爆发、缺芯没有完全缓解的情况下，该公司盈利和利润均经常出现增长速度，时是从业者预想。Q1利润总额实现10.67亿，去年年末+3%。其中的交通银行损失1.35亿，上年年末仅仅7032万元，纯碱减半致使利润总额比上年减低7015万元，海运减半致使利润总额比上年减低5308万元，假设扣除关的冲击，则利润总额去年年末+24.35%，展现出优异。

2、过后期待动感+铝饰条双轮飞轮，该公司迎来二次茁壮：今后的汽车不再是一个最简单的交通工具，的汽车新四化的发展使得更为多的新技术集成到的汽车玻璃中的，同时也为的汽车玻璃从业者的发展提供了新的新问题。我们假设2023年动感玻璃将迎来较大爆发阶段，该公司作为动感世界各地龙头，市占率有望达到50%以上，茁壮空间内巨大。其次，该公司收购SAM该公司开拓铝饰条企业，与侧窗玻璃打包供货形成协同效应，广受巴士在认可并且订单饱满，预见2-3年也会带来盈利增长速度。动感+铝饰条双轮飞轮，过后期待该公司长期发展。

投资战略：的汽车玻璃世界各地企业集团，我们预计22/23年归母净利润45、58亿，予以“转售”评分。

风险提示：投资者销售额不算预想，原材料成本受的国际冲击继续攀升。

公司股票之星辰数据中的心根据近三年面世的研报数据计算，中的金该公司任丹霖研究员团队对该股研究极其深入，近三年假设准确度对数高达99.95%，其假设2022年度代管净利润为盈利42.79亿，根据现价换算的假设PE为21.59。

月所盈利假设明细如下：

该股都只90天内共计23家机构注意到评分，转售评分20家，增持评分3家；过去90天内机构目标均价为51.25。公司股票之星辰收购价分析工具显示，福耀玻璃（600660）好该公司评分为3星辰，好价格评分为3星辰，收购价综合评分为3星辰。(评分适用范围：1 ~ 5星辰，最高5星辰)

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