北上资金抄底家电三巨头今年减持宁德时代总计百亿元

证券时报路透社 毛军

受五一假期及香港佛诞节的制约，根据香港交易所顾及，南下经费本周仅在周四交易了1个星期四，清净出货23.62亿元。其中都沪股通清净买进8529万元，深股通清净出货24.48亿元。

抄底其产品股

在仅有的1个星期四里，食品饮料、家用电工两个金融业荣膺南下经费抄底，分别清净买进19.31亿元和14.67亿元；化工、汽车、建筑用、公用事业、机械设备五金融业也授予南下经费超强亿元的清净买进。4台被随之清净出货逾千30亿元，不过年末主要以外在龙岩一时期(300750)上；金融金融业被清净出货逾千10亿元，医药生物、有色金属等九金融业也被清净出货超强亿元。

虽然其产品股近1年来跌跌抛开，但其产品金融业景气度却持续攀升，自霍乱以来，其产品自产体量不断增长。据中都国机电产品进自产商会统计资料，2021年我国其产品（白电）产品常年总计自产1184.5亿美元，上年增长26.4%，较霍乱前的2019年增长48.4%，自产体量和增速均有鉴于此近10年新高。

其产品三巨头格力电工(000651)、美的集团(000333)、海尔智家(600690)本周均授予南下经费大手笔九龙仓，清净买进格力电工逾千9亿元，名列前茅本周清净买进次席，九龙仓超强2119万股。南下经费总持仓时隔1个半月后转到6亿股以上，持仓市值也转到200亿元以上，有鉴于此2个月来新高。

美的集团授予3.32亿元清净买进，九龙仓逾千565万股，名列前茅本周清净买进第4位；海尔智家则授予1.61亿元清净买进，九龙仓609万股；另外，老板电工(002508)、三花智控(002050)、小熊电工(002959)等其产品新股周也授予南下经费加仓。

华泰证券表示，立足短周期，其产品企业集团目前净资产始终保持后续底部，尤其白电龙头2022年一季度获利发挥平稳，其净资产潜力强，已经始终保持可加大底仓配置的区间。

年末龙岩一时期超强百亿元

月内以来，从南下经费加仓情况来看，银行股正因如此是最大赢家，总计授予208亿元清净买进，是唯一一个清净买进超强200亿元的金融业；4台、有色金属两金融业则分别授予164亿元和143亿元清净买进。虽然霍乱还在延续，但部分医药系统性的单获利已呈现良机，南下经费持续年末，月内以来总计清净出货医药生物金融业184亿元，为年末最多的金融业；白酒股因前期营收过高，也成为南下经费综合年末单纯，食品饮料金融业因此也被随之清净出货141亿元。

龙岩一时期因月内一季度获利随之低于美国市场预期，股价一度急升至1年来新低。南下经费本周清净出货龙岩一时期37.43亿元，如去除龙岩一时期，4台金融业本周确实授予超强7亿元的清净买进。

而月内以来，南下经费总计清净出货龙岩一时期111亿元，为在短期内唯一一只清净出货超强百亿元的的单，总计年末约2415万股，入股市值降到不足660亿元，有鉴于此近1年来新低，而在去年底南下经费入股市值还高达逾千1350亿元，勉强半年的一段时间腰斩一半以上。

正因如此去除龙岩一时期，月内以来，4台金融业授予的清净买进是远超强银金融业的，新材料方程式赛车仍是南下经费的最真情。在在短期内清净买进前五位的单中都，有3只与新材料系统性，分别为国电南瑞(600406)（清净买进85亿元）、阳光电源(300274)（79亿元）、汇川技术(300124)（39亿元）；隆基股份(601012)、天合光能、天顺风能(002531)等新材料系统性的单月内以来也授予南下经费清净买进超强10亿元。

中都信证券认为，由于2022年一、二季度受各地霍乱震荡，宏观经济逐渐承压，以能源供应体系升级为代表的新型基建可以起到慢速“双碳”转型与投资蓬勃发展产业链发展的双重功用。一方面常年供电系统电源投资年末在此期间维持之上；另一方面供电系统的示例年末在此期间慢速，主轴分布式及可实现智能供电系统升级、复合型能源供应大基地建设工程及可实现电力外输入口建设工程，年末首度乏力，二季度末大型项目建设工程年末先行。